江苏广播电视大学五年制高职

《财务管理》期末复习提纲

适用：2006级会计专业

一、使用教材：财务管理课程使用的教材为《新编财务管理》，书号：978-121-07210-9，电子工出版社出版。

二、考试题型：单项选择题15%、多项选择题15%、判断题15%、简答题30%、计算题25%

三、各章节复习提纲

（一）单项选择题：教材练习中题目。

（二）多项选择题：教材练习中题目。

（三）判断题：教材练习中题目。

（四）简答题 ：

1.简述财务活动的内容有哪些？

（1）筹资活动

（2）投资活动

（3）资金营运活动

（4）资金分配活动

2.简述财务管理环境的内容包括哪些？

（1）财务管理的外部环境

经济发展周期；通货膨胀；金融环境；政府的经济政策

（2）财务管理的内部环境

人员环境；采购环境

3、简述如何计算和衡量企业面临的风险？

风险是不可避免的，直接或间接的影响着企业的财务活动和经营活动，因此，正视风险并将风险程度予以量化，进行较为准确的衡量，便成为企业理财中的一项重要工作。风险与概率直接相关，并由此同期望值、标准离差、标准离差率等发生联系，对风险进行衡量时应着重考虑这些因素。

4、简述利用商业信用筹资的优缺点。

商业信用筹资的优点：

（1）限制条件少。商业信用相对银行借款一类的筹资方式，无复杂的手续及各种附加条件，也不需抵押担保。

（2）筹资方便。商业信用随商品交易产生，属于自然性筹资，企业不必事前规划，方便灵活。

（3）筹资成本低，甚至不发生筹资成本。如果没有现金折扣，或者公司不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资不会发生筹资成本。

商业信用筹资的缺点：

（1）商业信用的时间一般较短，特别是应付账款，时间更短。

（2）存在一定的风险。付款方如果到期不支付货款,长时间拖欠货款，会影响公司的信誉；收款方如果较长时间不能收回货款，则会影响公司的资金周转，造成公司生产经营的困难。

5、简述财务杠杆与财务风险的关系？

引起企业经营风险的主要原因，是市场需求和成本等因素的不确定性，经营杠杆本身并不是利润不稳定的根源。但是，经营杠杆扩大了市场和生产等不确定因素对利润变动的影响。经营杠杆系数越大，利润变动越激烈，企业的经营风险就越大。一般来说，在其他条件相同的情况下，经营性固定成本占总成本的比例越大，经营杠杆系数越高，经营风险就越大。如果经营性固定成本为零，则经营杠杆系数为1，息税前利润变动率将恒等于产销量变动率，企业就没有经营风险。

6、简述经营杠杆与经营风险的关系？

在资金总额、息税前利润相同的情况下，负债比率越高，财务杠杆系数越大，普通股每股收益波动幅度越大，财务风险就越大；反之，负债比率越低，财务杠杆系数越小，普通股每股收益波动幅度越小，财务风险就越小。

7、简述股票投资的优缺点？

（1）股票投资的优点：

能获得比较高的报酬；适当降低购买力风险；拥有一定的经营控制权。

（2）股票投资的缺点：

普通股对公司净资产和盈利的求偿权均居后，公司破产时，股东原来的投资可能得不到全数补偿，甚至一无所有；普通股的价格受众多因素影响，很不稳定；普通股的收入不稳定。

8、应收账款日常管理的主要管理措施有哪些？

企业对于已经存在的应收账款，应进一步强化日常管理工作，采取有力措施进行分析控制，及时发现问题，提前采取对策。这些措施主要包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析等。

（五）计算题25%

1、教材P26 计算题2

参考答案：

（1）A项目期望值=0.2×200+0.6×100+0.2×50=110

B项目期望值=0.2×300+0.6×100+0.2×（-50）=110

（2）A项目标准差=[（200-110）²×0.2+（100-110）²×0.6+（50-110）²×0.2]^1/2=48.99

B项目标准差=[（300-110）²×0.2+（100-110）²×0.6+（-50-110）²×0.2]^1/2=111.36

（3）期望值相同，但由于A项目标准差为48.99小于B项目标准差111.36，风险小，所以应该选择A项目。

2、教材P 52-53  实务训练

参考答案：

1.流动资产占销售收入的百分比=10000÷20000=50%

  流动负债占销售收入的百分比=3000÷20000=15%

  增加的销售收入=20000×30%=6000（万元）

  增加的营运资金=6000×50%-6000×15%=2100（万元）

2.增加的留存收益=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248（万元）

  对外筹集资金量=148+2100-1248=1000（万元）

3、教材P71 计算题1

参考答案：

（1）利润总额=

（2）2006年利息总额=10×1000×10%=1000（万元）

（3） 　EBIT=2000（万元）

即息税前利润总额为2000万元

（4）

（5）债券融资成本=

4、教材P188  计算题1

参考答案：

（1）应收账款周转率=2000/（200+400）÷2=6.67次

       应收账款周转天数=360/6.67=54天

（2）存货周转率=1600/（200+600）÷2=4次

     存货周转天数=360/4=90天

（3）速动资产=现金+400；

速动比率=（现金+400）/流动负债=1.2

现金比率=现金/流动负债=0.7

流动负债=800万元

现金=560万元；速动资产=560+400=960万元

（4）流动比率=（960+600）/800=1.95

6、教材P188 计算题2

参考答案：

（1）净利润=200×5%=10万元；

       所有者权益=10/25%=40万元

负债=40×80%=32万元；

     流动负债=40/2=20万元

     长期负债=32-20=12万元

     负债与所有者权益合计=资产=40+32=72万元

（2）应收账款=200/10=20万元；

       速动比率=（现金+20）/20=1.2；

       现金=4万元

       流动比率=（20+4+存货）/20=2.2

       存货=20万元

       固定资产净值=72-4-20-20=28万元

 （注：第五章、第八章、第九章不列入考试范围）

                                       责任教师：杨彩萍

                                            2010-6